橙子銀行是什么？
簡單講，橙子銀行（平安直通銀行），是平安銀行推出一個互聯(lián)網(wǎng)銀行品牌，一個為個人客戶提供金融服務(wù)的線上平臺。
無論你是不是平安銀行的客戶，都能在橙子銀行上進行開戶、存款、轉(zhuǎn)賬、購買理財產(chǎn)品、財務(wù)目標(biāo)管理等操作。同時，綁定平安銀行信用卡之后，橙子銀行還提供智能消費記賬等功能。
一、發(fā)現(xiàn)橙子銀行：★★★
“發(fā)現(xiàn)”實際上是兩方面問題：產(chǎn)品如何“到達”到需要這個產(chǎn)品的用戶？如何“說服”用戶使用這款產(chǎn)品？
橙子銀行認為其目標(biāo)客戶是25至45歲之間的年輕群體，特點是習(xí)慣于數(shù)字化的生活，高度關(guān)注體驗，崇尚簡單，追求高效，并且重視個性化和智能化。
在“到達”方面，目前發(fā)現(xiàn)橙子銀行的方式有三：看新聞、看廣告以及官方跳轉(zhuǎn)。如果你在地鐵或電梯里看了“橙金融”的廣告，你可能會有興趣，但不一定會主動去下載使用橙子銀行，因而就需要接下來的“說服”。
在“說服”方面，橙子銀行打出了三大價值主張——簡單、好玩、賺錢，并同時在官網(wǎng)列出了“為什么需要橙子銀行”的5點理由：
1、1分鐘即可通過電腦、智能手機、PAD開立的銀行電子理財賬戶。
2、銀行級賬戶，安全有保障。
3、簡單的產(chǎn)品，無隱藏費用，保證收益無水份。
4、幫助你堅定地管理目標(biāo)，快速實現(xiàn)夢想。
5、智能的信用卡消費管理幫你清楚算賬，更享邊賺邊還。
此外，橙子銀行還針對平安銀行信用卡客戶和萬里通客戶進行了“送橙子"等營銷活動。
作為一個非平安銀行客戶，小編看到橙子銀行的這些理由后，好奇心會嘗試注冊。但是，憑這5點理由，能否說服小編長期使用橙子銀行？答案是不能。
第一，在線上便捷地開立銀行電子賬戶，這并非新鮮事，包括平安銀行在內(nèi)的多家銀行此前就可以實現(xiàn)。
第二，“銀行級賬戶，提供安全保障”，這確實是銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的優(yōu)勢所在，但是，保障用戶的資金安全難道不是所有銀行的天然職責(zé)所在嗎？所以，這也并非用戶要使用橙子銀行的理由。
第三，“簡單的產(chǎn)品，無隱藏費用，保證收益無水分”——確實，目前傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品、線上的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品里，常常有一些隱藏費用。但是，無論是從金融機構(gòu)符合充分披露信息的監(jiān)管角度來看，還是從保護金融消費者的常識角度來看，“無隱藏費用”，是“底線”，而非“優(yōu)勢”。
第四，“幫助你堅定地管理目標(biāo)，實現(xiàn)夢想”，實際上是將用戶的財務(wù)目標(biāo)圖表化和動態(tài)化，引導(dǎo)用戶進行理財。這個功能有一定趣味性，但也不是用戶需要使用橙子銀行的必要理由。（詳細使用情況，請參考橙子銀行深度使用測評）
第五，信用卡消費管理和信用卡還款這類功能，僅針對平安銀行的信用卡客戶——而目前支付寶、微信錢包等，都能實現(xiàn)多個銀行信用卡的還款。正如知乎一位網(wǎng)友在評價橙子銀行所說的那樣：只不過是用身份證開立了一個銀行的“互聯(lián)網(wǎng)賬戶”而己，如果是一個從沒在銀行開過戶的人士，開立這么一個孤立的賬戶意義不大。
或許在某些功能上，橙子銀行做得并不遜色，但目前看來，不能給用戶一個足夠好的理由。在互聯(lián)網(wǎng)時代，如果你的服務(wù)和別人一樣好，那還不夠。如果不是好太多，用戶是不會勞心費神地遷移自己的銀行賬戶體系的，更何況，橙子銀行自身的服務(wù)和特點沒有顯著的優(yōu)勢——至少沒有從“說服”角度讓大家認知。
二、產(chǎn)品通用性：★★★★★
橙子銀行在PC、Mac上均能正常使用，也同時在蘋果商店和安卓市場上線了獨立的APP，通過APP也可以完成注冊，產(chǎn)品通用性方面做得不錯。
三、注冊和認證：★★★☆
1、注冊環(huán)節(jié)：三步分解，體驗尚可。
在注冊（開戶）環(huán)節(jié)，橙子銀行將需要用戶提供的信息分解為三步：
填寫身份信息：真實姓名、二代身份證號碼。
設(shè)置賬戶信息并驗證：用戶名、登錄密碼、手機號碼、電子郵箱、所在城市。
設(shè)置安全信息：設(shè)置交易密碼、勾選協(xié)議。
分解步驟有多重要，我們不妨來看下對比效果，下圖是橙子銀行開戶界面，和另一家直銷銀行開戶（注冊）界面對比（手機端）。
其實，這兩家直銷銀行需要用戶自行填寫的信息量類似，但是經(jīng)過分解和遞進后，橙子銀行的注冊環(huán)節(jié)讓人感覺更輕松和簡單，后者則簡直讓人“累覺不愛”。
圖1、圖2：
2、身份認證環(huán)節(jié)：有點慢
注冊以后，認證之前，橙子銀行基本上不能做任何事（如下圖）。進行身份認證后，才可以進行轉(zhuǎn)入資金、自動記賬、消費分析、存款、購買產(chǎn)品。
圖3：
橙子銀行用“安全橙級”，來引導(dǎo)用戶進行身份認證，驗證主要分為分為三類情況：
非平安銀行用戶，需要上傳身份證正面照、身份證反面照、本人手持身份證頭部照，官方提供的審核時間為1~2個工作日。
平安銀行客戶，則僅需提交本人任一平安銀行借記卡或信用卡卡號，及其對應(yīng)密碼即可。
平安銀行高級網(wǎng)銀客戶，僅需通過預(yù)留手機號碼接收、輸入并提交動態(tài)密碼，校驗通過即可確定身份。
通過上傳身份證照片，他行客戶在橙子銀行的賬戶身份才得以確認，但同樣一來，用戶體驗也就差了。尤其是提交的三張身份證照片后，等待1-2個工作日反饋結(jié)果，可能會讓原本就不知道為什么要開直銷銀行賬戶的用戶進一步流失。
四、登錄體驗：★★★
開戶成功后，平安銀行會給客戶生成一個橙子銀行的銀行卡號，并以柱狀圖的形式，呈現(xiàn)出用戶的資產(chǎn)情況等。
圖4：
同時，首頁下方，有四個模塊——賺、花、欠、省：
圖5：
賺錢是指用戶在橙子銀行購買理財產(chǎn)品的收益，花錢和欠錢分別是指平安信用卡的消費和透支，省錢則是指橙子銀行為用戶的提供的萬里通積分、以及橙子銀行為你免去的轉(zhuǎn)賬費和賬戶管理費。
不過，“花”和“欠”這兩個模塊的信息呈現(xiàn)，需要用戶綁定平安銀行信用卡。
總體來看，體驗上有很多處問題：
首先，“花”和“欠”這兩個模塊功能的實現(xiàn)，前提是必須要有平安銀行信用卡。對于一個希望拓展平安銀行外客戶的直銷銀行而言，此舉等于砍掉了一半功能。
第二，“欠”字給用戶的體驗并不好。試想一下，我為了能夠使用全部功能，而不遺余力的申請了一張信用卡，但任何一個用戶每次登錄上來，一般都看到自己“欠”的金額吧。
第三，該賬戶暫不配發(fā)實體銀行卡或存折，不能轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出外幣，客戶只能向設(shè)定的綁定賬戶轉(zhuǎn)賬出款。每位客戶僅限開立一個橙子銀行賬戶。
第四，沒來由的“萬里通”。
圖6:
如上圖所示，橙子銀行在網(wǎng)頁右邊的信息框顯示——萬里通可用積分為0.00，但沒有給用戶提供任何有關(guān)“萬里通”和萬里通積分用途的解釋說明。
通過橙子銀行網(wǎng)頁右方的在線客服通道，我們向客服進行咨詢，詢問“萬里通是什么？”，但客戶代表稱，萬里通超出其服務(wù)范圍，無法給出答案。
其實，萬里通是平安集團旗下的積分通用平臺，但這對于沒有接觸過平安萬里通的用戶而言，是一個不大不小的理解困難。
第五，信用卡申請。
如“圖5”所示，“我的關(guān)聯(lián)賬號”里，信用卡張數(shù)為0，點擊旁邊的“申請平安銀行信用卡”后，只出現(xiàn)了一個二維碼和一段文字提示：手機掃描該二維碼快速申請，你也可以登錄平安信用卡網(wǎng)銀申請。
用手機掃描二維碼后，可以在線申請平安銀行信用卡，但在信用卡卡種上僅提供平安銀行車主信用卡這一種卡類，兩個卡版可選，體驗比較差。
另外，讓人有些不解的是，既然“賺、花、欠、省”四個模塊中有兩個模塊的功能實現(xiàn)，都需要綁定平安銀行的信用卡，信用卡對于橙子銀行如此重要，那么，為何沒有給用戶提供“一鍵抵達”申辦平安銀行信用卡的通道，并非每一個注冊使用橙子銀行的用戶都持有平安銀行信用卡。
五、安全性：★★★★★
在網(wǎng)頁端，橙子銀行的登錄需要密碼控件支持；在手機端，用戶登錄輸入密碼時會調(diào)用專屬安全鍵盤；在宣傳方面，橙子銀行也將銀行級的安全安全保障作為產(chǎn)品賣點之一。
上手體驗篇小結(jié)：
從橙子銀行上手來看，橙子銀行并沒有完全按照互聯(lián)網(wǎng)模式打造一個全新的互聯(lián)網(wǎng)銀行，相反，只是希望把原有的金融服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，以此來留住客戶。
從產(chǎn)品和基本功能來看，橙子銀行仍舊希望把用戶引導(dǎo)到其原有銀行業(yè)務(wù)上，并且希望打通平安集團原有客戶。這些是橙子銀行既有的資源，但也可能會阻礙橙子銀行更自由地成長。
從已有的體驗來看，推廣平安銀行信用卡（四個版塊一半依賴信用卡），同時服務(wù)現(xiàn)有的信用卡客戶，是橙子銀行的重要目標(biāo)。然而，對于非平安客戶而言，整個過程顯得不夠便捷。
六、資金進出環(huán)節(jié)：★★★
1、轉(zhuǎn)入資金環(huán)節(jié)。
轉(zhuǎn)入資金是用戶正式開始使用直銷銀行的第一步，也是直銷銀行的重要環(huán)節(jié)，即讓用戶將同名借記卡賬戶中的資金轉(zhuǎn)入直銷銀行的賬戶中。
目前，針對非本行客戶，國內(nèi)所有直銷銀行的轉(zhuǎn)賬入金主要有三大類：
僅支持銀行轉(zhuǎn)賬；
僅支持第三方支付；
既支持第三方支付，同時支持銀行轉(zhuǎn)賬。
這三類方式里，c類方式往往優(yōu)先采用第三方支付方式，以保證用戶轉(zhuǎn)入資金的便捷性，同時支持銀行轉(zhuǎn)賬形式，保證支持足夠多的銀行用戶，用戶體驗最佳；a類方式，保證了銀行家數(shù)，但需要用戶通過網(wǎng)銀或柜面轉(zhuǎn)賬的方式，過程繁瑣復(fù)雜；b類方式雖然便捷，但支持的銀行家數(shù)有限，實際上也限制他行客戶群。
橙子銀行屬于a類。在轉(zhuǎn)入資金頁面，橙子銀行僅有兩句提示語：“你可從本人平安銀行或其他銀行借記卡賬戶通過轉(zhuǎn)賬的方式，將資金轉(zhuǎn)入橙子銀行賬戶。我們還在努力打造更多簡單快捷的轉(zhuǎn)入方式，敬請期待！”
在提示語下方，是一個提示用戶通過柜臺或網(wǎng)銀方式轉(zhuǎn)賬的圖示，呈現(xiàn)出橙子銀行的賬號和開戶網(wǎng)點，并沒有提供更多有用的信息。
圖7：
正如上圖所展示的，這里成為了橙子銀行所有環(huán)節(jié)里體驗最差的一環(huán)：
a.當(dāng)用戶進入到橙子銀行的資金轉(zhuǎn)入頁面，看到“圖6”時，感覺就像走入了一個還沒開張的商場，或是一個走不通的死胡同，缺乏耐心的用戶很可能會轉(zhuǎn)頭走掉；
b.轉(zhuǎn)入資金，是直銷銀行的用戶體驗里除了身份認證外，最復(fù)雜，耗時最長的一個環(huán)節(jié)，自然也將是用戶流失率較高的一個環(huán)節(jié)，因而合理的做法，是給予用戶合適的引導(dǎo)或獎勵（例如陸金所以發(fā)放“陸金幣”的形式，對首次投資的用戶給予現(xiàn)金折扣），而不是給用戶一個生硬的“指引”；（備注，橙子銀行日前已開展獎勵活動，2014年12月份期間，在橙子銀行“開戶+身份認證”的前3萬名用戶，得等到萬里通積分獎勵）
c.資金轉(zhuǎn)入，是直銷銀行其他功能的基礎(chǔ)，這個環(huán)節(jié)是否進行順利，決定著用戶是否繼續(xù)使用直銷銀行，因而，花大力氣完善這個環(huán)節(jié)的用戶體驗，很有必要。
其實，在極客金融（微信號：jikejinrong）評測的直銷銀行里，轉(zhuǎn)賬入金方面僅支持銀行轉(zhuǎn)賬方式的，不僅橙子銀行一家。那么，有沒有做得比較好的例子，有！
比如，華潤直銷銀行在轉(zhuǎn)賬環(huán)節(jié)的“細致體貼”服務(wù)：直觀地顯示出用戶直銷銀行賬戶（資金轉(zhuǎn)入賬戶）的賬號、開戶城市、開戶行，而且還有條理地提供了各家銀行的鏈接。
圖8：
2、轉(zhuǎn)出資金環(huán)節(jié)
針對跨行轉(zhuǎn)賬，橙子銀行提供“普通”、“加急”、“實時”三種方式進行資金轉(zhuǎn)出，能滿足用戶快速取現(xiàn)的需求。
a.跨行轉(zhuǎn)賬（普通）方式下，一般1-2個工作日內(nèi)提出，到賬時間取決于對方銀行的系統(tǒng)處理情況。
b.跨行轉(zhuǎn)賬(加急) 方式下，橙子銀行實時提出，到賬時間取決于對方銀行的系統(tǒng)處理情況。
c.跨行實時轉(zhuǎn)賬方式下，橙子銀行實時提出，正常情況10秒內(nèi)到賬。
橙子銀行的客服表示，目前橙子銀行發(fā)起的跨行轉(zhuǎn)賬都免收手續(xù)費，未來是否收手續(xù)費，還不確定。
相比某些直銷銀行只提供普通轉(zhuǎn)出方式（一個工作日到賬），給資金轉(zhuǎn)出設(shè)置門檻，橙子銀行在資金轉(zhuǎn)出方面的做法比較“厚道”，用戶體驗較好。
七、核心功能：★★★☆
通過橙子銀行建議的的方式，轉(zhuǎn)入資金后，再來看看購買產(chǎn)品的環(huán)節(jié)。
橙子銀行的的理財功能主要通過五類產(chǎn)品實現(xiàn)：
圖9：
定活通：
1000元起存，可隨時提前支取的定期存款產(chǎn)品，最長期限為5年，提取資金時按最近一期定期存款利息計算收益，余下資金仍然按定期存款計息。
平安盈：
平安盈是支持實時（T+0）轉(zhuǎn)出的“類余額寶”產(chǎn)品，包括南方現(xiàn)金增利貨幣基金，平安大華日增利貨幣基金，最低1分錢起存。
銀行理財產(chǎn)品：
橙子銀行提供的銀行理財產(chǎn)品均來自平安銀行，投資期限從42天到100多天不等，最低購買門檻為5萬元，預(yù)計年化收益為5.45%左右。根據(jù)銀監(jiān)會的監(jiān)管規(guī)定，首次購買銀行理財產(chǎn)品前，客戶需要到該銀行線下網(wǎng)點進行“面簽”。
黃金產(chǎn)品：
橙子銀行實際上是給用戶提供一個在線上購買黃金的渠道，購買之前需通過手機動態(tài)碼，設(shè)置交易密碼，在線開通平安銀行黃金賬戶。橙子銀行的黃金賬戶目前支持的業(yè)務(wù)有：黃金賬戶開戶、解約、主動認購、贖回、黃金憑證查詢及兌換平安金份額。
固定期限的資管計劃：
11月時，橙子銀行上有三款養(yǎng)老保障資管計劃產(chǎn)品，投資起點1萬元，投資期限40天到339天不等，預(yù)計年化收益率5.6%至6%。購買此類產(chǎn)品前，需要用戶完成在線風(fēng)險測評。目前該類產(chǎn)品已下線。
除了這些公開發(fā)售的產(chǎn)品外，橙子銀行還將不定期為用戶提供專屬產(chǎn)品。據(jù)橙子銀行說明，在產(chǎn)品上架前，橙子銀行會提前通過短信或email的方式將產(chǎn)品信息及序列號推送用戶，收到后即可在此輸入序列號查看并購買你的專屬產(chǎn)品。
無論從整個互聯(lián)網(wǎng)理財市場來看，還是從直銷銀行業(yè)界來看，橙子銀行提供的理財產(chǎn)品豐富度并不夠高。
八、特色功能：★★★★
橙子銀行的特色功能主要體現(xiàn)在智能賬單、智能還款、夢想賬戶，這個三個功能上。這三個功能也承載著橙子銀行“簡單”、“好玩”的價值主張。
1、智能賬單和智能還款依賴于平安銀行的信用卡，需要用戶持有一張平安銀行信用卡，并綁定橙子銀行。
綁定平安銀行信用卡后，橙子銀行APP可實時推送信用卡消費信息，自動進行消費記賬，同時提供圖形化智能賬單。通過“平安盈”，用戶還可以進行信用卡還款。
2、夢想賬單，就是橙子銀行的功能目錄里“我的許愿”欄目。
具體的玩法是：用戶為自己設(shè)置一個由具體財務(wù)目標(biāo)、具體實現(xiàn)時間構(gòu)成的“愿望”，橙子銀行根據(jù)用戶資金情況推薦理財產(chǎn)品，幫助用戶在設(shè)定時間內(nèi)達成財務(wù)目標(biāo)，完成“愿望”。用戶可以在這個欄目看到隨著時間進展，自己接近夢想的過程。
圖10：
智能賬單這類功能，并不是新鮮事，市面上已經(jīng)有不少APP能夠?qū)崿F(xiàn)，但橙子銀行第一個將其引入了直銷銀行，這讓用戶的銀行賬戶看上去更簡單、親切。但是，必須持有平安銀行信用卡這個使用門檻，又讓小編望而卻步了。
夢想賬單，是一個比較討巧的設(shè)計，一方面能提高用戶認同度和用戶粘性，另一方面引導(dǎo)用戶購買橙子銀行的理財產(chǎn)品。但小編總體感覺還不夠簡單好玩。
九、產(chǎn)品競爭力：★★★
1、定活通。
橙子銀行的這款定期存款產(chǎn)品，已經(jīng)各家直銷銀行的標(biāo)配，主要賣點是“定期存款的利息”+“活期存款的流動性”。
橙子銀行的利息結(jié)算屬于最高水平，同時起存門檻為1000元，也達到了目前直銷銀行存款產(chǎn)品的最高水平。
2、平安盈
根據(jù)好買基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，平安盈提供的兩款貨幣基金產(chǎn)品近一年以來的收益率水平處于行業(yè)中上游水準。
流動性方面，平安盈目前提供轉(zhuǎn)入的兩只基金產(chǎn)品均設(shè)有資金轉(zhuǎn)出限額：平安盈（南方）單個客戶單日實時轉(zhuǎn)出累計限額是20萬元（含），平安盈（大華）單個客戶單筆轉(zhuǎn)出限額為20萬元（含），單日轉(zhuǎn)出累計限額是20萬元（含）。
3、其他理財產(chǎn)品
橙子銀行目前提供的理財產(chǎn)品可選種類較少，以12月9日為例，除了平安盈、定活通、黃金之外，僅有兩款非保本浮動收益型的銀行理財產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5.50%和5.45%，計息天數(shù)分別為84天和48天。
銀行理財產(chǎn)品是目前直銷銀行的“標(biāo)配”，橙子銀行選擇了跟隨，但受制于“面簽”和較高的認購門檻（5萬元），這類產(chǎn)品是否適合在這類線上平臺上進行銷售，仍是個疑問。
十、綜合體驗：★★★
對比余額寶、理財通這些“標(biāo)桿性”的理財產(chǎn)品，平安盈的用戶體驗還有一定的改進空間：
a、在購買界面，用戶僅能在平安盈的購買界面看到貨幣基金的最近7日年化收益率。查詢兩款貨幣基金近一個月的萬份收益情況，用戶需要再額外點擊五次，步驟不夠簡略，而且沒有以圖標(biāo)的形式進行直觀呈現(xiàn)。（五次點擊分別是：點擊“歷史收益率”-點擊“起止日期”里的起始日期-在起始日期里調(diào)整月份至上月-點擊上月的某一天-點擊“查詢”），
b、在平安盈的產(chǎn)品說明里，只有平安盈介紹、平安盈余額、收益分配、基金份額確認、交易時間、交易限額這幾部分內(nèi)容，缺少關(guān)于基金份額贖回時間的介紹。
c、在持有環(huán)節(jié)，平安盈的兩款貨幣基金僅在每月16日或15日的工作日（非工作日順延）將收益支付給投資者，而不是每天將收益支付給用戶，也沒有每天實時呈現(xiàn)用戶昨日的收益情況——事實上，不少余額寶、理財通用戶的一個習(xí)慣（或樂趣）就是每天都要看看自己賺了多少錢，而橙子銀行則無法滿足用戶的這個需求點。
總結(jié)：
從整個橙子銀行的使用體驗來看，“初心”仍是最大的問題。
到底是為了轉(zhuǎn)化自己的客戶，還是針對互聯(lián)網(wǎng)用戶提供最好的產(chǎn)品？從橙子銀行的特點（綁定信用卡、連接萬里通等）來看，仍舊是一個傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化路程。
極客金融認為，作為一個事實上面對廣大個人客戶群的金融產(chǎn)品，無論在界面設(shè)計上，還是在功能設(shè)置上，也應(yīng)該照顧到非“重點服務(wù)對象”的需求，給予所有潛在用戶更好的用戶體驗。
比如，“快的打車”軟件里，就設(shè)置了現(xiàn)金付款通道，讓沒有開通支付寶的用戶，也可以沒有門檻地使用這個打車軟件。
與目前多數(shù)直銷銀行一樣，目前橙子銀行提供的理財產(chǎn)品仍不夠豐富：低門檻的貨幣基金、定期存款，配上較高門檻的銀行理財產(chǎn)品等，而且，購買銀行理財需要跨過線下網(wǎng)點“面簽”這道坎。
從產(chǎn)品設(shè)計上來看，橙子銀行希望改變傳統(tǒng)金融機構(gòu)在年輕人眼中“高冷”的刻板形象，放低身段，和互聯(lián)網(wǎng)用戶們打成一片。為了做到這一點，橙子銀行也下了很多功夫。但總是不經(jīng)意間就流露出銀行舊有的慣性。比如一個大大的“欠”字就把用戶置身于債務(wù)人的境地了。
也正是由于初心并非為了互聯(lián)網(wǎng)用戶的利益最大化，從登錄后的具體使用中，無論是轉(zhuǎn)入資金環(huán)節(jié)，還是購買貨幣基金等環(huán)節(jié)，都還不夠簡單。
測評時間：2014年11月13日至2014年12月6日
橙子銀行APP版本：1.0.3
值此雙十二的大好日子，“極客金融實驗室”上線了！
我們相信，金融創(chuàng)新是一個不斷探索、挖掘、滿足用戶需求的過程，是一個用最好的金融產(chǎn)品抓住用戶需求的過程，在這個過程中，用戶的反饋至關(guān)重要。
所以，為了更深入地了解各家機構(gòu)的金融創(chuàng)新，也為了各家金融機構(gòu)換一個角度來了解用戶的體驗，建立金融創(chuàng)新產(chǎn)品的參照系，極客金融（微信號：jikejinrong）正式成立“極客金融實驗室”，為大家體驗、解剖最新的、最熱辣的創(chuàng)造性產(chǎn)品，發(fā)布用戶體驗報告，為金融創(chuàng)新建立坐標(biāo)系。
無論你是創(chuàng)業(yè)者、創(chuàng)新者、技術(shù)人員或者是產(chǎn)品的用戶，只要有話想說，歡迎隨時聯(lián)系，金融實驗室的聯(lián)系方式是：chanpin@qianhaimedia.com.cn，我們在這里等你。
中國平安，受整個保險板塊走勢和公司業(yè)績增速放緩的影響，股價一直處于震蕩回落的態(tài)勢，目前來到階段性低位開始慢慢企穩(wěn)。整體來看，公司二季度業(yè)績已經(jīng)開始逐步改善，經(jīng)過前期的回調(diào)，這個位置還是有一定安全邊際的，后面有回調(diào)空間也會相對有限，現(xiàn)階段的估值水平也趨于合理，等后期筑底成功后，機會還是比較確定的。這種大藍籌更適合做長線，如果考慮做波段，參與的意義并不是太大。下跌不可怕，可怕的是漲不回來的下跌，未來還是看好公司發(fā)展的。
坐標(biāo)廣州，平安銀行的信用貸款有三種：新一貸、白領(lǐng)貸、稅金貸，抵押貸款產(chǎn)品有三種：車主貸、宅抵貸和宅速貸。
1.新一貸是平安銀行的信貸王牌產(chǎn)品，要求客戶名下有按揭房滿一年、壽險保單生效滿兩年或者公積金連續(xù)繳費滿兩年，滿足以上其中之一即可，年化利率在8.88%至18.36%直接，換算成民間算法就是月息4厘至8.5厘，企業(yè)主額度最高50萬，上班族額度最高30萬，貸款期限最長4年，但是大部分都是3年。新一貸的優(yōu)點是快，可以全程線上審批放款，而且沒有地區(qū)限制，大陸境內(nèi)的客戶都可以申請，如果資質(zhì)好，免視頻面簽，半個小時就申請通過放款了。
2.白領(lǐng)貸是平安銀行利率最低的信用貸款，最低年化利率5.76%，可以隨借隨還，門檻較高，申請人要求是平安集團內(nèi)部的正式員工、平安銀行的按揭客戶或理財客戶、公務(wù)員事業(yè)單位的正式員工、上市公司的管理人員。
3.稅金貸是針對有良好納稅記錄中小企業(yè)的信用貸款產(chǎn)品，要求企業(yè)注冊時間滿15個月，企業(yè)主的信用記錄良好，額度最高200萬，年化利率6.39%起。
4.車主貸，顧名思義就是針對有車一族的貸款，要求是全款車，車齡10年以內(nèi)，車牌所在城市有平安銀行的分行，申請人征信良好，年化利率在14%至18%之間，額度最高85萬，貸款期限最長4年。
5.宅抵貸是平安銀行主打的房產(chǎn)抵押貸款，要求申請人有全款房，包括商品房和別墅，年化利率在4.15%至5.7%之間，貸款期限最長10年，還款方式可以選擇等額本息、等額本金和先息后本，審批時間大概5至10個工作日，上班族額度最高100萬，企業(yè)主最高2000萬，優(yōu)質(zhì)客戶抵押成數(shù)最高8.5成，即評估價1000萬的房產(chǎn)可以貸850萬，資質(zhì)偏差的客戶在5.5成至7.5成之間。
6.宅速貸也是平安銀行的房產(chǎn)抵押貸款產(chǎn)品，但是門檻比宅抵貸低很多，當(dāng)然利率比宅抵貸高，年化利率10%至12%之間，一般是查詢次數(shù)超標(biāo)，負債率超標(biāo)做不了宅抵貸的客戶才會申請宅速貸。還款方式可以選擇等額本息或先息后本，上班族額度最高100萬，企業(yè)主最高500萬，還款期限最長5年。
平安銀行是2021年最大的爆雷銀行，為什么平安銀行副行長郭世邦還說平安銀行爆雷晚，爆雷少，平安銀行是真禍害客戶。?2021年5月，姚振華的寶能集團工資已經(jīng)開始發(fā)不出，民生信托至信651，652，1047號系列；深業(yè)物流5期系列；光大有39號系列；山信青山9號20號系列；中鐵寶能廣州一期系列等等信托產(chǎn)品從2021年6月開始本息兌付相繼違約暴雷，平安銀行卻在這個已經(jīng)出現(xiàn)重大財務(wù)問題危機的節(jié)骨眼（2021年6月），利用投資人對銀行身份的信任和信息不對稱，為寶能集團發(fā)行中航天啟21A092號系列信托產(chǎn)品，違約至今沒有任何實質(zhì)性回復(fù)。2021年6月平安已經(jīng)出現(xiàn)爆雷產(chǎn)品，7月15日平安銀行還在繼續(xù)發(fā)售爆雷，這場違規(guī)全部是平安銀行操作。平安銀行散布假消息，愚弄讀者。2021年5月寶能工資發(fā)不出，各種產(chǎn)品相繼暴雷，2021年7月，竟然還頂雷發(fā)行中航天啟，違背合同中注明的專款專用，實際是借新還舊，填補前面的窟窿。故意坑害信任它的客戶。暴雷半年至今沒有實質(zhì)性的進展?？辞宄税桑闱宄税?，這就是我們所認知的平安銀行。再回頭看看中國平安那半死不活的股價，你就明白了這樣一個萬億規(guī)模的集團公司，它下面有多少不能見光的事情，掩埋了多少無辜的百姓，說兵不血刃，一點不為過。
平安銀行是中國領(lǐng)先的金融機構(gòu)之一，其口號“以人為本，服務(wù)至上”準確地定位了其核心價值觀和承諾。這個簡短而有力的口號凝聚了平安銀行團隊的努力和合作精神，也反映了他們對客戶提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)的承諾。
在平安銀行的經(jīng)營理念中，以人為本是最重要的原則之一。這意味著銀行將客戶放在首位，關(guān)注客戶的需求和利益。銀行致力于為個人和企業(yè)客戶提供各種金融產(chǎn)品和解決方案，以滿足他們的各種需求。無論是貸款、儲蓄、投資還是保險，平安銀行都以客戶的利益為重，提供量身定制的服務(wù)。
此外，以人為本也體現(xiàn)在平安銀行對員工的關(guān)注和尊重上。銀行注重員工的職業(yè)發(fā)展和培訓(xùn)，提供良好的工作環(huán)境和福利待遇。他們相信，只有員工得到了充分的關(guān)心和培養(yǎng)，才能夠更好地服務(wù)客戶。
服務(wù)至上是平安銀行的核心承諾，在各個方面體現(xiàn)著銀行的努力。首先，平安銀行致力于提供高效、便捷的金融服務(wù)。通過不斷創(chuàng)新和技術(shù)升級，銀行努力提高自己的業(yè)務(wù)水平，縮短辦理時間，簡化手續(xù)，讓客戶享受更快捷的服務(wù)體驗。
其次，平安銀行注重個性化服務(wù)。銀行深知每位客戶的需求都不盡相同，因此，他們致力于了解客戶的背景和目標(biāo)，以便能夠為他們提供最合適的金融解決方案。無論是購房貸款、創(chuàng)業(yè)投資還是退休計劃，平安銀行的專業(yè)團隊都將為客戶提供個性化的建議和幫助。
最后，平安銀行重視客戶的反饋和意見。他們鼓勵客戶積極參與，提供寶貴的建議，以幫助銀行進一步改善服務(wù)質(zhì)量。銀行通過多種渠道收集客戶的反饋信息，并積極采取措施解決問題，不斷提升客戶滿意度。
平安銀行的口號“以人為本，服務(wù)至上”準確地概括了銀行的經(jīng)營理念和核心價值觀。這個口號表明了銀行將客戶的利益放在首位，通過個性化的服務(wù)和高效的金融解決方案滿足客戶的需求。平安銀行不僅關(guān)注客戶，也注重員工的發(fā)展和培養(yǎng)，以構(gòu)建一個和諧、穩(wěn)定的金融環(huán)境。
平安銀行是一家中國大陸的銀行機構(gòu)，總部位于深圳市。作為中國五大商業(yè)銀行之一，平安銀行在全國范圍內(nèi)經(jīng)營著廣泛的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，包括個人銀行業(yè)務(wù)、企業(yè)銀行業(yè)務(wù)和金融市場業(yè)務(wù)。
在快速發(fā)展的金融行業(yè)中，銀行的后臺系統(tǒng)起著至關(guān)重要的作用。平安銀行的后臺系統(tǒng)是一個復(fù)雜而龐大的IT系統(tǒng)，支撐著整個銀行日常的運營和業(yè)務(wù)流程。它包括了各種關(guān)鍵的技術(shù)和功能，旨在確保銀行的安全、高效和可靠運行。
后臺系統(tǒng)主要包括以下幾個方面：
核心銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)是平安銀行的心臟。它涵蓋了各種業(yè)務(wù)流程，包括賬戶管理、存款、貸款、支付結(jié)算等。這個系統(tǒng)需要保證高度的安全性和穩(wěn)定性，以應(yīng)對日益繁忙的交易量和日常的業(yè)務(wù)需求。
交易處理系統(tǒng)扮演著連接核心銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)和外部支付網(wǎng)關(guān)的角色。它負責(zé)處理各種交易指令，并確保準確無誤地完成支付和結(jié)算過程。
作為一家大型銀行，平安銀行需要處理大量的客戶數(shù)據(jù)和交易數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)負責(zé)將這些數(shù)據(jù)進行存儲、管理和分析。通過對數(shù)據(jù)的有效管理，銀行可以更好地理解客戶需求、優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)，進一步提升客戶滿意度。
風(fēng)險管理系統(tǒng)在平安銀行的后臺系統(tǒng)中扮演著重要角色。它通過監(jiān)控和分析各種風(fēng)險指標(biāo)，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，幫助銀行及時識別和管理各類風(fēng)險。這有助于保護銀行資產(chǎn)和客戶利益。
安全是銀行業(yè)務(wù)的基石。平安銀行的后臺系統(tǒng)配備了多種安全防護系統(tǒng)，包括防火墻、入侵檢測系統(tǒng)和數(shù)據(jù)加密技術(shù)。這些系統(tǒng)協(xié)同工作，提供多層次的保護，確保銀行系統(tǒng)免受攻擊和非法訪問。
監(jiān)控和報告系統(tǒng)幫助銀行監(jiān)控業(yè)務(wù)運行的各個方面。它能實時監(jiān)測系統(tǒng)性能、交易活動和安全事件，并生成詳細的報告。這些報告對于銀行管理層和監(jiān)管機構(gòu)來說非常重要，可以提供有關(guān)銀行運營情況和風(fēng)險狀況的關(guān)鍵信息。
平安銀行的后臺系統(tǒng)對于銀行的日常運營、業(yè)務(wù)流程和客戶服務(wù)起著至關(guān)重要的作用。它不僅幫助銀行實現(xiàn)高效的業(yè)務(wù)處理和交易結(jié)算，還能提供全面的風(fēng)險管理和數(shù)據(jù)分析能力。
在日益激烈的金融競爭環(huán)境中，擁有先進的后臺系統(tǒng)是銀行保持競爭力的關(guān)鍵。平安銀行致力于不斷提升后臺系統(tǒng)的技術(shù)和功能，以滿足不斷變化的業(yè)務(wù)需求。通過引入新的技術(shù)和創(chuàng)新的解決方案，平安銀行能夠?qū)崿F(xiàn)更高的效率、更好的風(fēng)控和更好的客戶體驗。
總之，平安銀行的后臺系統(tǒng)扮演著銀行運營和業(yè)務(wù)流程的重要角色。通過不斷的創(chuàng)新和提升，平安銀行將繼續(xù)為客戶提供安全、高效和可靠的金融服務(wù)。
是安全靠譜的，畢竟平安是經(jīng)銀監(jiān)會同意設(shè)立并可以開展貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，是可靠的。
平安銀行作為全國性股份制商業(yè)銀行之一，貸款自然也是完全可靠的。只要你符合平安銀行的貸款條件，并且審核通過，你就可以在平安貸款，不過，平安銀行的貸款利率要比同行業(yè)其他商業(yè)銀行利率要高一些，好處是平安的進件方式比較多 按揭月供、保單、公積金等等。
平安銀行是屬于平安保險旗下，平安銀行有證券，貸款，銀行卡，信用卡。不知道你所指的是那一塊業(yè)務(wù)，靠譜還是靠譜。只是平安銀行相對于其他商業(yè)銀行，利息，手續(xù)費那些相對比較高。
近日，兩家銀行陸續(xù)披露2021年報，同是行業(yè)優(yōu)等生，二者在發(fā)展轉(zhuǎn)型中取得了怎樣的新突破？在你追我趕中有沒有繼續(xù)縮小差距呢？本文試圖回答兩個問題。
作為穩(wěn)定經(jīng)營的行業(yè)，我們可以用凈資產(chǎn)收益率ROE來衡量一家銀行的經(jīng)營結(jié)果。從業(yè)務(wù)層面來拆解銀行ROE，可主要關(guān)注四個指標(biāo)：凈息差、非利息收入占比、成本收入比和信用成本（又稱信貸成本，貸款減值損失/平均發(fā)放貸款和墊款余額）。前兩個指標(biāo)用于衡量銀行的收入能力，越高越好；后兩個指標(biāo)用于衡量收入對應(yīng)的成本，越低越好。
從經(jīng)營結(jié)果ROE上看，招商銀行明顯占優(yōu)，近年來一直維持在16%-17%之間的高位，而平安銀行則基本處于11%左右，平均落后5-6個百分點。需要注意的是，招行的ROE水平在全行業(yè)也是第一梯隊，并長期位居全國性銀行榜首。
從兩個收入指標(biāo)來看，平安銀行的凈息差占優(yōu)，招商銀行的非息收入比占優(yōu)（因信用卡分期收入從非息收入調(diào)整為利息收入，平安銀行2017-2019年數(shù)據(jù)不具可比性，故不再展示）。
進一步細化來看，平安銀行的息差優(yōu)勢主要受益于更高的個人貸款利率及個人貸款占比，貸款綜合收益率更高。以2021年為例，平安銀行貸款平均收益率為6.23%，而招行僅為4.67%。
招行的非息收入優(yōu)勢，則與其強大的財富資管條線息息相關(guān)。2021年，招行財富資管條線手續(xù)費及傭金收入467億元，既是非息收入中占比最高（占比為45.6%）的細項，也是增速最快（同比增長34.7%）的細項。相比之下，平安銀行2021年的非息收入增長主要靠投資收益驅(qū)動，具有較高的周期性和波動性。
從兩個成本指標(biāo)來看，平安銀行的成本收入比占優(yōu)，招商銀行的信用成本占優(yōu)。就成本收入比而言，招行一直處于業(yè)內(nèi)較高水平。如2021年招行為33.12%，高于全行業(yè)平均值32.08%。較高的成本收入比，意味著單位營收對應(yīng)的成本更高，這也是招行保持零售特色所需付出的代價。在這個意義上，平安銀行在零售凸顯的同時保持了較低的成本收入比，便顯得難能可貴。
就信用成本來看，平安銀行與招行的差距較大，這也是平安銀行在凈息差、成本收入比領(lǐng)先的情況下ROE更低的主要原因。這也表明，平安銀行當(dāng)前較高的營收能力，一定程度上是在更高的風(fēng)險成本的前提下實現(xiàn)的，所以，盡管平安銀行的凈息差占優(yōu)，但風(fēng)險成本調(diào)整后的收入能力弱于招商銀行。
結(jié)合撥備覆蓋率來看，平安銀行較高的信用成本，某種意義上也是在補歷史欠賬。2017年-2021年，平安銀行的撥備覆蓋率從151.1%增厚至288.42%，撥備安全墊越來越高，必然對應(yīng)著期間更高的信用成本。反過來看，隨著撥備覆蓋率已達到較高水平，后續(xù)計提壓力減弱，平安銀行的信用成本有望保持下降趨勢。
當(dāng)前，招行的信用成本已處于降無可降的低水平，而平安銀行還有較大的下降空間。信用成本的下降能夠快速釋放利潤，在這個意義上，平安銀行與招商銀行的ROE水平差距有望快速收窄。
2021年，招行和平安銀行的零售條線利潤貢獻分別為52.4%和59.2%，均已轉(zhuǎn)型為零售銀行?？紤]到未來幾年零售業(yè)務(wù)的增長以財富管理為主線，下面著重就兩家銀行的財富條線進行對比。
從絕對量來看，招行憑借深厚的零售底蘊，在主要的財富線指標(biāo)上全面領(lǐng)先。從增速來看，依托平安集團的生態(tài)優(yōu)勢，平安銀行的零售客戶數(shù)量增速更快，不斷縮小與招行的差距，但在客戶資產(chǎn)規(guī)模、存款、存款成本等績效層面看，招行增速更優(yōu)，不斷拉開差距。
具體來看，2021年末，平安銀行零售客戶（去重后的借記卡和信用卡總持卡用戶，下同）數(shù)1.18億，與招行的1.73億仍有差距，但平安銀行增速略高。同時考慮到平安集團2.27億個人客戶和6.47億互聯(lián)網(wǎng)用戶的資源基礎(chǔ)，平安銀行的零售客戶數(shù)還有較大的增長空間，預(yù)計與招行的差距將不斷縮小，甚至不排除反超的可能性。
真正值得關(guān)注的是資產(chǎn)類指標(biāo)，招行絕對量更優(yōu)、增速更快、攬儲成本也更低，進一步拉開與平安銀行的差距。究其原因，個人財富呈現(xiàn)金字塔型分布，塔尖的少數(shù)人掌握多數(shù)財富，且富者愈富，結(jié)果就是財富條線容易實現(xiàn)“規(guī)模與增速”的并重，即高規(guī)模對應(yīng)高增速。
在這個意義上，雖然平安銀行在客戶數(shù)量上加速追趕，但招行憑借高凈值用戶的資源優(yōu)勢，仍能在資產(chǎn)規(guī)模上繼續(xù)拉大與平安銀行的差距。
以招行數(shù)據(jù)來看，2021年月日均資產(chǎn)不低于1000萬的私行客戶共計12.21萬人，以0.07%的人數(shù)貢獻了31.5%的資產(chǎn)；月日均資產(chǎn)不低于50萬的金葵花客戶（不含私行客戶）共計355萬人，以2.05%的人數(shù)貢獻了50.6%的資產(chǎn)；其他97.88%的零售客戶僅貢獻了17.9%的資產(chǎn)。
考慮到財富分布的金字塔效應(yīng)和強者恒強的馬太效應(yīng)，對平安銀行來說，要想在大財富條線實現(xiàn)有效追趕，就必須發(fā)力財富私行業(yè)務(wù)。平安銀行也是這么做的。
以打造“有溫度的、全球領(lǐng)先的財富管理主辦銀行”為目標(biāo)，借助平安集團綜合金融平臺優(yōu)勢，平安銀行持續(xù)強化服務(wù)、豐富產(chǎn)品貨架，推動了財富業(yè)務(wù)的快速增長。2021年末，平安銀行財富客戶數(shù)突破百萬戶，是2016年末的3倍；私行客戶（口徑與招行不同，以近三月任意一月的日均資產(chǎn)超過600萬元為門檻）近7萬戶，是2016年末的4倍；AUM規(guī)模突破3萬億，是2016年末的4倍。
當(dāng)前，平安銀行已建立150人的投顧專家隊伍和超千人的私人銀行家隊伍，在全國主要城市建立了53家私行中心。對于超高凈值客群，平安銀行整合總分行、內(nèi)外部專家顧問資源推出了“1+1+N”服務(wù)，為其提供覆蓋“個人+家族+企業(yè)”的長周期、綜合性解決方案。
需要注意的是，財富私行條線的競爭是混合戰(zhàn)，在這個意義上，不是平安銀行與招商銀行在競爭，而是中國平安與招商銀行在競爭。拉升到集團層面，二者實力相近且各有優(yōu)勢，放眼五到十年，誰能問鼎國內(nèi)大財富條線的龍頭猶未可知。
回歸投資者視角，平安銀行與招商銀行的對比不過是尋找α（相對于板塊的超額收益），與之相比更重要的是檢驗板塊的β，即考察零售銀行發(fā)展所處的階段與未來前景。
2016年以來，零售轉(zhuǎn)型成為銀行業(yè)的共識，零售型銀行也順勢取得了高速增長，獲得了資本市場的高度認可。但萬物皆有周期，零售銀行的發(fā)展也是如此，高速發(fā)展不可能成為常態(tài)。
回到2016年前后，當(dāng)時零售轉(zhuǎn)型之所以能成氣候，離不開兩大前提：一是基礎(chǔ)薄弱，發(fā)展?jié)摿薮?，二是金融科技異軍突起，助力銀行零售轉(zhuǎn)型成為可能?，F(xiàn)在來看，經(jīng)過幾年的高速發(fā)展，金融科技普及度大大提升，邊際效果減弱；而零售業(yè)務(wù)尤其是消費貸款已臨近居民負債的天花板，向上暫無空間。
以居民負債為例，2015年末以來，我國居民杠桿率快速攀升，從39.2%最高增至62.2%，帶來了過度借貸等一系列問題，引發(fā)了監(jiān)管的出手整治。據(jù)社科院統(tǒng)計，2020年末，我國居民的債務(wù)還本付息額/可支配收入高達15%，高于韓國12.4%、英國9%、美國7.8%、日本7.6%、法國6.5%、德國6.1%等。某種意義上，負債已成為束縛消費增長和內(nèi)需釋放的限制性因素。
在此背景下，居民杠桿率短期內(nèi)已無繼續(xù)攀升空間，穩(wěn)杠桿甚至適度降杠桿成為未來幾年的主旋律，結(jié)果就是銀行零售貸款業(yè)務(wù)的β由正變負。
當(dāng)然，零售板塊的大財富管理條線正成為新風(fēng)口，但考慮到貸款業(yè)務(wù)仍是利潤貢獻的主力，在未來3-5年時間內(nèi)，財富業(yè)務(wù)的崛起并不足以彌補貸款放緩產(chǎn)生的增長缺口。在這個意義上，零售型銀行的整體估值必然受到壓制。
正如萬科之于地產(chǎn)板塊、中國平安之于保險板塊、恒瑞醫(yī)藥之于醫(yī)藥板塊、騰訊之于互聯(lián)網(wǎng)板塊等，從經(jīng)驗上看，單個企業(yè)的優(yōu)秀并不足以對抗板塊趨勢的邊際惡化。在這個意義上，雖然招商銀行與平安銀行這對零售雙子星依舊優(yōu)秀，但投資者對其未來三五年的股價行情已不宜太過樂觀。
【注：市場有風(fēng)險，投資需謹慎。在任何情況下，本文所載信息或所表述意見僅為觀點交流，并不構(gòu)成對任何人的投資建議?！?/p>
本文由公眾號“薛洪言微語”原創(chuàng)，作者為蘇寧金融研究院副院長 薛洪言
————以下為基于2020年報的答案
在上市銀行中，招行與平安（本文指平安銀行）備受投資者青睞。二者定位相近，一家是老牌零售銀行，底蘊豐厚，不斷創(chuàng)新突圍；一家則是零售轉(zhuǎn)型新秀，借力集團資源，短短數(shù)年快速趕超。
近日，兩家銀行的年報相繼披露完畢，同是銀行業(yè)數(shù)字化、生態(tài)化轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿，不妨看看兩家優(yōu)等生的發(fā)力方向。
不少銀行投資者糾結(jié)，如果只選一個，招行和平安哪個更值得擁有。這個問題見仁見智，但做選擇之前，財務(wù)比較是必不可少的一步。
用PB-ROE指標(biāo)來衡量，招行的ROE（凈資產(chǎn)收益率）顯著優(yōu)于平安，市場也給予其更高的市凈率水平。以2020年為例，招行加權(quán)ROE為15.7%，平安為9.6%，落后6.1個百分點。傳導(dǎo)至估值層面，過去四年中，招行市凈率平均高出56%。
招行與平安均以零售業(yè)務(wù)為主，ROE為何有這么大差距呢？
以2020年數(shù)據(jù)來看，平安與招行的凈息差分別為2.53%、2.49%，成本收入比分別為29.11%、33.3%，非息收入占比也相差不大。單看這些指標(biāo)，平安略占優(yōu)勢，真正拖累ROE水平的，是信用減值損失，平安銀行的信用成本遠高于招行。
2020年，平安銀行計提減值撥備704億元，營收占比為45.86%；同期招行計提撥備650億元，營收占比僅為22.37%。從下圖可知，自2016年以來，平安銀行的計提撥備占比顯著高于招行。
從平安銀行的撥備來源看，自2016年以來，零售板塊的貢獻從14.1%一路攀升至50%，已經(jīng)與對公板塊平分秋色。就這個撥備結(jié)構(gòu)看來，不同的人可能有不同的解讀：
在樂觀者看來，大額撥備計提不斷夯實資產(chǎn)質(zhì)量，一旦不良消化完畢，必會帶來ROE的快速反彈，投資彈性反而更好；
悲觀者則認為，零售板塊持續(xù)攀升的撥備總額，是其產(chǎn)品定位更傾向于中高風(fēng)險客群的必然結(jié)果，只要業(yè)務(wù)定位不變，信用成本可能一直處于高位，持續(xù)壓制其ROE水平。
兩種看法各有其道理，但涉及到對未來的預(yù)測，并不存在精確的答案，只能靠投資者自行做判斷。好在這是優(yōu)中選優(yōu)，無論怎么選，都還不錯。
這些年，招行一直作為零售銀行領(lǐng)先者不斷開拓邊界，而平安則作為追趕者一路追趕。整體來看，平安銀行在零售客戶數(shù)、零售貸款上追趕迅速，在財富管理業(yè)務(wù)上仍有較大差距。
以客戶數(shù)為例，2016-2020年，平安銀行零售客戶數(shù)從4047萬增至10715萬，增幅165%，同期招行從9106萬戶增至1.58億戶，增幅74%?？紤]到中國平安集團2.18億個人客戶（持有平安集團旗下核心金融公司有效金融產(chǎn)品的個人客戶）和5.98億互聯(lián)網(wǎng)用戶（平安集團旗下互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺的注冊用戶）的龐大資源，平安銀行的用戶規(guī)模增長還大有空間。
與客戶數(shù)一同快速增長的還有零售貸款規(guī)模。2020年末，平安銀行零售貸款余額1.6萬億元，招行為2.64萬億元；若刨掉住房按揭貸款，平安銀行為1.37萬億元，招行為1.38萬億元，已相差無幾。
二者真正的差距，在財富管理條線。
先看個人存款。2020年末，招行個人存款余額2.03萬億元，平均吸儲成本為1.22%；平安銀行個人存款余額6847億元，平均吸儲成本為2.42%。再看管理零售客戶總資產(chǎn)。2020年末，招行管理零售客戶資產(chǎn)8.94萬億元，平安銀行為2.62萬億元。
無論是存款規(guī)模、吸儲成本，還是管理用戶總資產(chǎn)，招行都遙遙領(lǐng)先，差距遠超二者客戶數(shù)量的差距，原因就在于客戶結(jié)構(gòu)不同。財富分布是典型的二八結(jié)構(gòu)，少數(shù)人占有大多數(shù)財富，在財富管理條線，客戶結(jié)構(gòu)遠比客戶數(shù)量要重要。
從結(jié)構(gòu)上看，招行月日均總資產(chǎn)50萬及以上的零售客戶310萬戶，貢獻了82%的零售客戶總資產(chǎn)；同期平安銀行可比口徑的財富用戶數(shù)為93.4萬戶，不足招行的三分之一。
誰占領(lǐng)中高端用戶，誰就能享受財富業(yè)務(wù)大發(fā)展的風(fēng)口紅利。2020年，招行實現(xiàn)代理手續(xù)費及傭金收入258.40億元，同期平安銀行為94.26億元。
就零售追趕而言，平安銀行在零售客戶規(guī)模和零售貸款上追趕迅速，且有望在核心產(chǎn)品上實現(xiàn)趕超；但在財富管理條線，二者的差距依舊很大，財富管理對標(biāo)中高端用戶，依賴綜合服務(wù)能力，需要時間積淀，追趕非朝夕之功。正因為此，二者在財富管理條線的競爭，大概率會成為未來五年“零售之王”爭奪戰(zhàn)的主線。
在2020年財報中，招商銀行對財富管理業(yè)務(wù)寄予厚望，明確提出將聚焦財富管理、金融科技、風(fēng)險管理三個核心能力建設(shè)抓好戰(zhàn)略執(zhí)行落地，強調(diào)在“十四五”期間重點打造大財富管理價值循環(huán)鏈。
優(yōu)秀的發(fā)展戰(zhàn)略，總是與行業(yè)大環(huán)境高度契合。當(dāng)前，國內(nèi)居民財富市場正迎來深刻的結(jié)構(gòu)性變化：整體財富結(jié)構(gòu)層面，從投資性房產(chǎn)向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移；金融資產(chǎn)層面，從債權(quán)性投資向股權(quán)投資轉(zhuǎn)移。
財富結(jié)構(gòu)變化是緩慢的過程，但總規(guī)模足夠大，中間會帶來非常大的機遇。據(jù)招行與貝恩發(fā)布的私人財富報告，2018年末我國居民可投資資產(chǎn)（扣除自住性房產(chǎn)、耐用消費品、非私募渠道持有的公司股權(quán)等資產(chǎn)）總額達190萬億元。從結(jié)構(gòu)上看，現(xiàn)金及儲蓄存款約80萬億元，投資性不動產(chǎn)近40萬億元。僅就這120萬億而言，一個百分點的變動就對應(yīng)1.2萬億的規(guī)模，空間可想而知。
在大財富管理業(yè)務(wù)上，招行已有扎實的基礎(chǔ)。2020年末，招行理財投資客戶數(shù)1089萬戶，報告期內(nèi)理財投資銷售額12.73萬億元，財富管理手續(xù)費及傭金收入285億元。未來，招行致力于做全市場的產(chǎn)品采購專家和資產(chǎn)配置專家：產(chǎn)品端搭建開放平臺，吸引同業(yè)產(chǎn)品入駐；銷售端發(fā)力顧問式財富管理和全權(quán)委托，加速從賣方服務(wù)向買方服務(wù)轉(zhuǎn)型。
就平安銀行而言，雖然沒有像招行一樣旗幟鮮明地以財富管理為戰(zhàn)略主線，卻也高度重視財富私行業(yè)務(wù)的打造。
平安銀行強調(diào)全力發(fā)展“基礎(chǔ)零售、私行財富、消費金融”3 大業(yè)務(wù)模塊，在私行財富板塊，致力于打造“中國最智能、國際領(lǐng)先的私人銀行”，通過整合集團內(nèi)外部資源，持續(xù)構(gòu)建頂級私行經(jīng)營生態(tài)，重點發(fā)力超高凈值用戶。
2020年末，平安銀行財富客戶93.42萬戶，同比增長19.9%，私行達標(biāo)（近三月任意一月的日均資產(chǎn)超過600萬元）客戶5.73萬戶，同比增長30.8%，私行客戶AUM余額1.13萬億元，占全部零售客戶AUM的43%。規(guī)模上與招行仍有明顯差距，但放眼五到十年的時間，鹿死誰手尚無定局。
作為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿，招行與平安資源稟賦不同，在業(yè)務(wù)發(fā)展上各有特色和潛力。哪個更好見仁見智，對銀行投資者而言，真正重要的并非高下判斷，而是通過持續(xù)比較來保持對優(yōu)秀企業(yè)的關(guān)注。對優(yōu)秀企業(yè)認識越深刻，越不容易被二流三流的投資標(biāo)的誘惑，在投資的道路上才能越走越遠。
本文由公眾號“薛洪言微語”原創(chuàng)，作者為蘇寧金融研究院副院長 薛洪言
我算得上一個~
無論是平安銀行的車抵貸還是宅抵貸，都是我非常建議的業(yè)務(wù)。
因為題主說的是抵押貸款，在不清楚抵押物是車還是房的情況下，這兩種我都說一下。
車抵貸：
年限：最長48期
利息：年化10%~18%
車齡：8年內(nèi)
車牌：車牌地看各城市政策要求~非營運車
要求：無重大事故，新車按揭未滿一年需解押滿3個月，新車按揭滿一年解押即可，非公司戶。
征信：要求較高，而且對大數(shù)據(jù)也很看重。經(jīng)常套現(xiàn)的朋友只能說嘗試一下。特別看重查詢，不僅是查詢次數(shù)，如果查詢機構(gòu)是小貸公司，就很扣分。
如果是房產(chǎn)抵押的話，
平安銀行的產(chǎn)品常做的是：
經(jīng)營性：5.35%-5.45%這一款
消費型：5.95%-6.15%這一款
當(dāng)然，還有好人好房（好單位利率打折，指定的優(yōu)質(zhì)樓盤房產(chǎn)額度8成）
還款方式有
等額本息：10年
等額本息：10年氣球貸轉(zhuǎn)20年
先息后本：10年（每年歸本5%）
