盡職調查亦稱“審慎調查”。指在收購過程中收購者對目標公司的資產和負債情況、經(jīng)營和財務情況、法律關系以及目標企業(yè)所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列調查。
盡職調查是企業(yè)收購兼并程序中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是收購運作過程中重要的風險防范工具。調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業(yè)經(jīng)驗與專家資源，形成獨立觀點，用以評價并購優(yōu)劣，作為管理層決策支持。調查不僅限于審查歷史的財務狀況，更著重于協(xié)助并購方合理地預期未來，也發(fā)生于風險投資和企業(yè)公開上市前期工作中。
盡職調查是一個針對某項交易或業(yè)務活動進行的詳細調查，以確保潛在的風險、問題和障礙得到識別和解決。
它包括了對公司、行業(yè)、市場、財務狀況、經(jīng)營管理、法律風險等多個方面的調查，以了解交易的可行性和商業(yè)背景。
盡職調查的主要目的是使投資者、公司和交易參與者能夠了解各項關鍵業(yè)務細節(jié)，以最大限度地減少任何潛在的未知風險。盡職調查在企業(yè)和金融界中應用廣泛，可以幫助企業(yè)和投資者在做決策之前取得足夠的了解和信息，從而降低投資風險或交易失敗的概率。
盡職調查是一種重要的商業(yè)實踐，用于在進行商務合作、投資或并購之前評估潛在交易的風險和機會。以下是盡職調查的一般流程和指南：
1.明確盡職調查的目標。確定進行盡職調查的原因，梳理出需要重點關注的風險因素和價值驅動因素，以便更好地設計調查方案和關注重點。
2.制定調查計劃。根據(jù)目標確定盡職調查的范圍、步驟和時間表。通常包括文件的收集、審計、商業(yè)模式的分析、市場研究、法律和財務盡職調查等。
3.文件審查。包括統(tǒng)計數(shù)據(jù)、年度報告、財務報表等文件的閱讀和審查，以確認潛在交易對象的財務狀況、管理水平、市場份額和競爭情況等相關信息。
4.商業(yè)模式分析。分析潛在交易對象的商業(yè)模式，確定它的戰(zhàn)略和目標，從而評估其潛在價值和未來發(fā)展前景。
5.市場調查。了解潛在交易對象所在市場的競爭情況、市場趨勢、政策環(huán)境和消費者需求，從而確定潛在的機會和風險。
6.法律盡職調查。檢查公司的法律文件，例如營業(yè)執(zhí)照、合同、訴訟記錄等，以確認交易對象是否符合法律規(guī)定，并確定潛在的非法風險和未經(jīng)授權的承諾。
7.財務盡職調查。檢查潛在交易對象的資產負債表、利潤和損失賬戶、現(xiàn)金流量報告以及其他財務文件，以確認公司的財務狀況、財務趨勢和財務風險。
8.總結調查結果。在完成盡職調查后，應總結調查結果和確認目標是否得到實現(xiàn)，以決定是否進行交易，并確定如何進一步管理風險和發(fā)揮交易的最大價值。
以上是盡職調查的指南全文。盡職調查是一項非常復雜和細致的商業(yè)調查，需要專業(yè)的知識和經(jīng)驗，如果您需要進行盡職調查，建議使用專業(yè)的調查機構或律師等專業(yè)人士來協(xié)助實施。
盡職調查亦稱“審慎調查”。指在收購過程中收購者對目標公司的資產和負債情況、經(jīng)營和財務情況、法律關系以及目標企業(yè)所面臨的機會與潛在的風險進行的一系列調查。
盡職調查是企業(yè)收購兼并程序中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是收購運作過程中重要的風險防范工具。調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業(yè)經(jīng)驗與專家資源，形成獨立觀點，用以評價并購優(yōu)劣，作為管理層決策支持。調查不僅限于審查歷史的財務狀況，更著重于協(xié)助并購方合理地預期未來，也發(fā)生于風險投資和企業(yè)公開上市前期工作中。
首先，由券商牽頭，聯(lián)合律師事務所、會計師事務所三家中介機構，與企業(yè)簽訂盡職調查合同。
接著，三家中介機構各自指派人員進入準備IPO的企業(yè)進行所需資料的收集，一般來說他們都是會開出所需的資料清單。
最后，在此基礎上，三家機構分別起草盡職調查報告，提交給企業(yè)。
盡職調查是一項重要的任務，以下是一些方法和技巧：
1. 收集信息：通過調查、采訪、查閱文件等方式，收集盡可能多的相關信息。
2. 分析數(shù)據(jù)：對收集到的信息進行仔細分析，找出其中的關鍵點和潛在風險。
3. 背景調查：調查相關人員的背景和信譽，包括個人和公司的歷史記錄。
4. 風險評估：評估潛在風險的嚴重程度和可能性，以便做出明智的決策。
5. 審查合同和文件：仔細審查合同和文件條款，確保符合法律和商業(yè)要求。
6. 專業(yè)意見：尋求專業(yè)人士的意見和建議，如律師、會計師等。
7. 實地考察：如果可能，進行實地考察，了解實際情況和環(huán)境。
8. 風險管理計劃：制定風險管理計劃，包括應對措施和備選方案。
9. 定期更新：盡職調查是一個動態(tài)過程，需要定期更新信息和評估風險。
10. 決策記錄：將調查結果和決策過程記錄下來，作為參考和備案。
是企業(yè)并購程序中的一個環(huán)節(jié)一般來說企業(yè)并購的基本程序：前期接觸確定雙方意向——對被并購公司進行盡職調查——作可研分析——合作談判與資產清查——簽訂合同確認股權轉讓或入股——后續(xù)工商等手續(xù)盡職調查是并購中一個環(huán)節(jié)的稱呼，一般盡職調查是在雙方明確了合作意向，初步達成意向之后進行的，盡職調查的目的主要是投資企業(yè)對被投資企業(yè)的整體情況的調查和了解，并完成盡職調查報告，并據(jù)以編寫可行性分析報告，供領導決策一般盡職調查報告的主要內容：*基本情況：歷史沿革，關聯(lián)方情況（對外投資情況），股東任職情況及相互關系，股東投資情況*宏觀政策：環(huán)保，發(fā)改委產業(yè)、地區(qū)規(guī)劃，規(guī)劃局，國土資源，當?shù)卣?銷售和市場：目前產品銷售現(xiàn)狀（部門情況，銷售模式，客戶情況），產品市場，主要競爭對手，市場前景預測*技術和研發(fā)：技術及產品，工藝，產品注冊及認證；產品國內外研究現(xiàn)狀，企業(yè)技術和研發(fā)優(yōu)勢及進展情況*生產、供應和環(huán)保：硬件設施，近三年生產能力，主要原料及采購情況，環(huán)保設施及達標情況*人力資源：年齡，學歷，職稱，工作年限；勞動合同情況，薪酬考核情況，社保情況，高管情況*公司治理：組織機構，內部控制情況（股東，股東會，董事會，監(jiān)事會），相關會議紀要；股東、高管，中管關聯(lián)關系及一致行動人，股東任職情況，經(jīng)濟合同情況*財務狀況：資產，負債，所有者權益，收入，損益，利潤，利潤率等；毛利率，凈資產，無形資產（注冊認證，批件，專利等）；主要會計政策，子公司*風險提示：（分部部分風險提示重要風險歸總）*結論：
視公司的具體情況而定，一般1-3年。盡職調查后對會公司整體作出判斷，并出具上市計劃，如果公司歷史沿革沒有大的問題，并且報告期內財務報表均能用的話，可盡快完成改制輔導，著手進行申報材料的制作。申報材料制作后，需要接受證監(jiān)會的受理，初審，反饋，然后開始排隊上發(fā)審會，這段時間一般要半年左右，視前面排隊家數(shù)而定。
針對標的情況較簡單、只征集到一個意向受讓方的產權轉讓項目，盡職調查的截止期限一般限于資格確認后的10個工作日之內；對于標的復雜，意向受讓方數(shù)量眾多的產權轉讓項目，可以由交易所根據(jù)實際情況另行確定盡職調查的期限。在盡職調查期限內，出讓方應當對意向受讓方及其受托執(zhí)業(yè)會員的盡職調查工作予以積極配合。
這個是沒有收費標準的，都是協(xié)商收費，律師會根據(jù)工作量大小，工作時間長短，盡職調查的難易程度和委托客戶協(xié)商確定。或者是確定一個基礎收費，比方說3000元/小時，然后律師會根據(jù)工作小時數(shù)發(fā)來賬單。數(shù)額可能幾萬到幾十萬等等。司法局發(fā)布的律師收費標準，基本上是針對訴訟類案件確定的。
盡職調查(英文Due Diligence)，簡稱為DD，盡職調查又稱審慎性調查，一般是指投資人在與目標企業(yè)達成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)和文檔、管理人員的背景、市場風險、管理風險、技術風險和資金風險做全面深入的審核。調查過程中通常利用管理、財務、稅務方面的專業(yè)經(jīng)驗與專家資源，形成獨立觀點，用以評價優(yōu)劣，作為管理層決策支持。調查不僅限于審查歷史的財務狀況，更著重于協(xié)助并購方合理地預期未來，也發(fā)生于風險投資和企業(yè)公開上市前期工作中。
盡職調查的目的分為三方面：價值發(fā)現(xiàn)、風險發(fā)現(xiàn)、投資可行性的分析。
價值發(fā)現(xiàn)：相當于在過程中去驗證企業(yè)過去的財務業(yè)績是不是屬實，是不是有出處，更重要是預測企業(yè)在未來的業(yè)務、財務上的數(shù)據(jù)安排，在這基礎上我們會根據(jù)這些數(shù)據(jù)對企業(yè)進行估值，因為在盡職調查中發(fā)現(xiàn)的風險我們就會對目標公司的估值做調整，然后得出一個符合目標公司實際估值的一個結果。
風險發(fā)現(xiàn)：我們在這個過程中決定我們最后做的決策，其實很重要的就是得提前排查這些風險，這些風險對我們來說的話可能就非常重要，比如說經(jīng)營性的風向、股權是否有瑕疵、是不是有債務、法律是否有訴訟、環(huán)保是不是有問題、監(jiān)管及政策是否有問題。這些在最終一個交易文件中，都是要進行一些陳述并呈現(xiàn)出來的，因為這個是我們一個必備的流程，還包括違約的條款、交割的義務、交割的承諾等，都是把它給列進去了。還有會做一些簽署，比如目標公司得保證他所說的知識產權、商標、域名等都是屬實，責任的分擔需要明確，需要先做一個非常明確的分割的。
投資可行性的分析：這一塊是我們要判斷一下是不是在操作性上或者說存在一些具體的可執(zhí)行性，比如在時間上、在后續(xù)的投資過程中是不是具有可行性，如果說大股東有問題等，這個在投資可行性上就會存在障礙。
